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¿Cómo saber si un fondo es gestión activa o pasiva?

¿Cómo saber si un fondo es gestión activa o pasiva?

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¡Sé que no voy a hacer amigos en el mundo financiero, pero mi objetivo es decirte la VERDAD que todos (banqueros, aseguradoras, “asesores”, “expertos” en bolsa) te ocultan!

Los fondos son organizaciones de recogida de ahorros. Recogen el dinero de los franceses y lo invierten en los mercados de renta variable (fondos de renta variable) o en otros mercados (bonos, mercado monetario, etc.). Nuestro estudio se centrará aquí en los fondos de renta variable.

Cuando usted va a ver a su banquero, a su aseguradora o a su “asesor” para invertir en bolsa, es principalmente este tipo de “producto” el que le ofrecerá. Con, en general, este tipo de argumentos:

A pesar de la dificultad (y subjetividad) del tema, y dada la magnitud de las sumas en juego (3.673.000 millones sólo en el mercado francés), las empresas han abordado el tema para ayudar a los ahorradores. Afortunadamente.

En particular, una empresa como Morningstar (de origen estadounidense) es una verdadera mina de información para los ahorradores. También hay que mencionar a la empresa francesa Quantalys en este campo.

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Sin embargo, puede optar por invertir exclusivamente en una clase de activos, por ejemplo, bonos estadounidenses o acciones francesas, o en un sector concreto optando por un fondo sectorial.

Por tanto, un fondo de capital riesgo conlleva un alto riesgo de pérdida de capital, así como de liquidez. Por lo tanto, este tipo de fondo está dedicado a los inversores informados. Veamos dos de ellos en detalle: el FCPR y el FCPI.

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Un FCPI es un Fondo Común de Colocación en la Innovación. Al menos el 60% de las inversiones de un FCPI se dirigen a las llamadas empresas innovadoras. Los FCPI invierten en empresas jóvenes y, por tanto, son más arriesgados.

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Un fondo de inversión es un tipo de producto de inversión en el que se reúnen los fondos de muchos inversores en un solo producto de inversión. A continuación, el fondo se centra en utilizar estos activos para invertir en un grupo de activos que permitan alcanzar los objetivos de inversión del fondo. Hay muchos tipos de fondos de inversión. Para algunos inversores, este vasto universo de productos disponibles puede parecer abrumador.

Estos fondos suelen tener una volatilidad significativamente menor, dependiendo del tipo de bonos en la cartera. Los fondos de bonos suelen tener una correlación baja o negativa con el mercado de valores. Por lo tanto, puede utilizarlos para diversificar su cartera de acciones.

Un informe de Standard & Poor’s mostraba que solo el 21,2% de los valores nacionales que se encontraban en el cuartil superior de los valores con mejor rendimiento en 2011 seguían allí en 2012. Además, sólo un 7% se mantuvo en el cuartil superior dos años después.

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Un fondo de inversión proporciona apoyo a las empresas. En principio, un fondo de inversión se crea para un periodo de tres, cinco, siete o más años. La financiación proporcionada puede utilizarse para apoyar el negocio:

La principal desventaja del fondo de inversión es la comisión de gestión. Pueden llegar al 2,50% y dependen de varios factores, como el tipo de fondo y el estilo de gestión.

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Los fondos del mercado monetario tienen la ventaja de generar un rendimiento fijo y estable, pero pequeño. Se utilizan para asegurar el capital o para mantener el efectivo a la espera de la inversión. Los fondos del mercado monetario consisten en :

Los fondos indexados son inversiones que replican el rendimiento de un índice concreto. Por tanto, su evolución, riesgo y rentabilidad dependen de la subida o bajada del índice.

La creación de un fondo de inversión sigue un determinado procedimiento. También es necesario llevar a cabo algunas formalidades legales, en particular en lo que respecta a la solicitud de aprobación de la AMF.

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