¿Qué quiere decir que el dinero es deuda?

Tipos de deuda

Las teorías crediticias del dinero, también llamadas teorías de la deuda del dinero, son teorías económicas monetarias relativas a la relación entre el crédito y el dinero. Los defensores de estas teorías, como Alfred Mitchell-Innes, a veces hacen hincapié en que el dinero y el crédito/la deuda son la misma cosa, vista desde diferentes puntos de vista[1] Los defensores afirman que la naturaleza esencial del dinero es el crédito (la deuda), al menos en épocas en las que el dinero no está respaldado por una mercancía como el oro. Dos corrientes de pensamiento comunes dentro de estas teorías son la idea de que el dinero se originó como una unidad de cuenta para la deuda, y la posición de que la creación de dinero implica la creación simultánea de deuda. Algunos defensores de las teorías crediticias del dinero sostienen que la mejor manera de entender el dinero es como una deuda, incluso en sistemas que a menudo se entienden como dinero mercancía. Otros sostienen que el dinero equivale al crédito sólo en un sistema basado en el dinero fiduciario, donde argumentan que todas las formas de dinero, incluido el efectivo, pueden considerarse formas de dinero de crédito.

La primera teoría crediticia formal del dinero surgió en el siglo XIX. El antropólogo David Graeber ha argumentado que durante la mayor parte de la historia de la humanidad se ha entendido que el dinero representa una deuda, aunque admite que incluso antes de la era moderna ha habido varios periodos en los que han prevalecido teorías rivales como el metalismo.

Definición de deuda

La financiación de la deuda se produce cuando una empresa obtiene dinero para capital de trabajo o gastos de capital vendiendo instrumentos de deuda a particulares y/o inversores institucionales. A cambio de prestar el dinero, los particulares o las instituciones se convierten en acreedores y reciben la promesa de que el principal y los intereses de la deuda serán devueltos. La otra forma de obtener capital en los mercados de deuda es emitir acciones en una oferta pública; esto se llama financiación de capital.

Cuando una empresa necesita dinero, hay tres formas de obtener financiación: vender capital, endeudarse o utilizar un híbrido de ambos. El capital social representa una participación en la empresa. Da al accionista un derecho sobre los beneficios futuros, pero no tiene que ser devuelto. Si la empresa quiebra, los accionistas son los últimos en recibir el dinero.

Una empresa puede optar por la financiación de la deuda, que implica la venta de productos de renta fija, como bonos, letras o pagarés, a los inversores para obtener el capital necesario para crecer y ampliar sus operaciones. Cuando una empresa emite un bono, los inversores que lo compran son prestamistas que son inversores minoristas o institucionales que proporcionan a la empresa financiación de la deuda. El importe del préstamo de inversión -también conocido como capital- debe devolverse en una fecha acordada en el futuro. Si la empresa quiebra, los prestamistas tienen un mayor derecho sobre los activos liquidados que los accionistas.

Préstamo para estudiantes

La deuda es algo, normalmente dinero, que una parte toma prestado de otra. Muchas empresas y personas recurren a la deuda para realizar grandes compras que no podrían permitirse en circunstancias normales. Un acuerdo de deuda autoriza a la parte prestataria a pedir dinero prestado con la condición de que lo devuelva en una fecha posterior, normalmente con intereses.

Las formas más comunes de deuda son los préstamos, incluidas las hipotecas, los préstamos para automóviles, los préstamos personales y las deudas de tarjetas de crédito. Según las condiciones de un préstamo, el prestatario debe devolver el saldo del préstamo en una fecha determinada, normalmente varios años en el futuro. Las condiciones del préstamo también estipulan la cantidad de intereses que el prestatario debe pagar anualmente, expresados como un porcentaje del importe del préstamo. El interés se utiliza para garantizar que el prestamista sea compensado por asumir el riesgo del préstamo, al tiempo que se anima al prestatario a devolver el préstamo rápidamente para limitar su gasto total en intereses.

La deuda de la tarjeta de crédito funciona de la misma manera que un préstamo, excepto que la cantidad prestada cambia con el tiempo según la necesidad del prestatario -hasta un límite predeterminado-.

Sinónimo de deuda

Aunque cada euro, libra, corona, rublo, dólar y yen es, por supuesto, un activo de alguien, al mismo tiempo es también una deuda de alguien. Los consumidores que llevan billetes en sus carteras difícilmente se consideran acreedores; sin embargo, los billetes representan la deuda del banco central con los titulares de los mismos. Del mismo modo, un depósito bancario representa la deuda del banco con el cliente.

El dinero se crea ante todo cuando alguien obtiene un préstamo. La mayor parte del dinero representa las deudas de los bancos con el público. Cuando un banco concede un préstamo, tanto su activo como su pasivo aumentan. El banco prestamista pide al cliente que firme un pagaré y añade el crédito resultante a sus activos. Sin embargo, el préstamo sólo se retira cuando se abona en la cuenta del cliente la cantidad equivalente, de modo que las deudas del banco también aumentan.

A medida que aumenta la cantidad de deudas, también lo hace la cantidad de dinero. El cliente se da cuenta del aumento del saldo de su cuenta y nota que tiene más dinero que un momento antes. En el momento de la devolución del préstamo, el cliente debe disponer de la suma necesaria en la cuenta. Al devolver el préstamo, tanto las deudas como los créditos del banco se borran de las cuentas del banco. En la práctica, el importe de la deuda bancaria que se deduce de la cuenta del cliente es ligeramente superior a la suma originalmente prestada, ya que el banco cobra los intereses del préstamo y realiza algunos otros gastos.